1.引言

 

1.1 研究背景

在經濟全球化的大趨勢下，我國經濟形勢也更加復雜多變，傳統的財務會計主要服務于企業外部，無法滿足企業內部管理的需要。而管理會計可以為企業的經營管理活動提供科學的管理方法以及有利于決策的信息，彌補傳統財務會計的不足。2014 年我國財政部為了全面推進管理會計體系建設，加快管理會計發展，明確指出管理會計深入到企業經營管理過程中的必要性。由此可以看出我國正在加快管理會計改革的步伐，越來越重視管理會計的發展。預算管理是現代企業管理中不可或缺的一種管理控制和業績評價工具。自 20 世紀20 年代以來預算管理在西方國家的部分企業成功運用以后，便得到了在全球大范圍的推廣和應用。隨著我國加快改革開放的步伐，我國大部分企業逐漸加入到國際競爭的行列中，因此在 20 世紀 80 年代預算管理便被引入我國并受到部分企業的青睞。2007 年，為了推進全面預算管理在我國的廣泛實施，國有資產監督管理委員會發布了《中央企業財務預算管理暫行辦法》，該辦法明確要求企業在經營管理過程中必須實施財務預算管理制度，以此完善企業預算工作體系。2010 年 4 月 15 日，我國發布了《企業內部控制應用指引》，其中包含了全面預算管理應用指引，這些規范制度的發布對我國企業內部控制體系建設起到關鍵作用。然而，由于社會經濟的急速發展并帶來市場環境的不斷變化，預算管理在企業實際運用中產生了一系列問題，降低了企業實施預算管理的積極性，甚至導致企業的最終放棄。因此，預算管理對企業治理的作用遭到了廣泛質疑，在企業管理中的地位也受到了嚴重挑戰，這引起了學術界和實務界的高度關注。經過長期研究探索發現，預算松弛是降低預算管理效率的關鍵問題。預算松弛是國內外企業在預算管理運用中尚未破解的重要難題（Horngren，1982）。潘飛、程明（2007）和鄭石橋（2008）實證研究發現，我國上市公司中預算松弛問題是普遍存在的。預算制定人員通過預算松弛操縱其經營管理業績、預算松弛會導致企業資源配置的效率下降、預算松弛大大降低預算管理的作用，使預算管理形同虛設（高嚴，2011）。國內外學者針對預算松弛成因的長期研究結果表明，管理層的個人私有信息（Dunk，1993；Young，1985；Merchant，1985）、預算考評（Young，1985）和預算參與（Chow et al.，1991）等都會導致企業產生預算松弛。并且有研究指出，預算管理者的個人私有信息是預算松弛產生的源頭，而預算參與則為預算松弛的產生提供了必要條件。

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1.2 研究目的和意義

 

1.2.1 研究目的

企業預算管理發揮著計劃和激勵的職能，是管理控制系統的關鍵組成部分，而預算的真實性是決定其管理效力好壞的重要標準。但是，國內外較多企業實施預算管理收效甚微，不但沒有取得實質性的效果，而且造成企業人力物力資源的極大浪費。因此企業的預算管理成本大于預算管理所帶來的收益，從而使企業最終放棄預算管理的實施，其中主要原因就是實施預算管理中的預算松弛。預算松弛降低了企業資源配置以及戰略決策準確性，嚴重侵蝕了預算的準確性和真實性，損害了預算管理的職能。所以為了減少預算松弛的產生，使預算管理發揮其應有的效用，需首先找出影響預算松弛的因素，并探究其如何影響預算松弛，從而找到解決預算松弛問題的根本辦法。大量的國內外相關文獻證明，預算松弛問題的一個重要成因就是信息不對稱，而收集和處理真實有效的信息是降低企業信息不對稱程度的關鍵所在，然而對有效信息的獲取與企業的內部信息環境是息息相關的。基于以上考慮，本文對內部信息質量如何影響預算松弛進行了理論分析，并通過我國上市公司公開數據進行驗證，希望對企業預算管理的有效實施有所幫助。對于預算松弛成因的研究不僅可以豐富學術理論，而且對現代企業治理更具有現實緊迫性。

 

1.2.2 研究意義

理論意義：雖然對預算松弛的成因進行了多方位多角度的研究，但是依然不夠全面。因此本文使用公開數據對內部信息質量與預算松弛的關系進行實證研究，再一次豐富了對預算松弛成因的研究內容。本文研究主要有三點重要意義：第一，為企業內部信息質量對預算松弛問題的影響提供了直接證據，并且還從環境不確定角度更深入研究了內部信息質量與預算松弛的關系。第二，揭示了企業內部信息質量對預算松弛的影響機理。高質量的內部信息可通過降低預算上下級之間的信息不對稱程度而降低預算松弛。第三，不僅對預算松弛的成因增添了理論支持，提供了以往研究中缺乏的有關預算松弛成因的經驗證據，也為之后的研究提供新的視角，豐富了內部信息質量經濟后果的研究內容。現實意義：本文在豐富研究視角及研究方法的同時，針對內部信息質量與預算松弛的相關度進行深度剖析，以提示企業可以通過改善內部信息環境，提高內部信息質量的方式來對預算松弛行為進行有效地監督和約束，尤其對那些因管理方法和運營模式的改革而產生更多不確定性問題的企業來說，具有更重要的實踐意義。因此，本文的研究能夠為企業在實施預算管理過程中有效地預防和治理預算松弛提供堅實的理論和實踐指導，進而形成一種新的解決方式，從而有助于企業預算管理功能的有效發揮。

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2.文獻綜述

 

2.1 預算松弛的相關研究

2.1.1 預算松弛的成因

預算管理是管理會計中重要的研究問題，也是企業進行管理的一種重要手段。但預算松弛問題普遍存在于組織環境中，大大降低了預算管理職能的發揮。通過梳理國內外文獻，本文將預算松弛成因主要分為以下三類：風險偏好。20 世紀 80 年代，國內外學者才開始對管理者風險偏好進行初步的研究。Baiman、Demski 和 Feltham 等一系列研究人員認為，預算松弛是管理人員進行風險規避的一種有效手段，因此預算編制人員因風險偏好的不同而制造不同程度的預算松弛。由于學術界對管理者風險偏好的認識較晚，因此目前對風險偏好的研究領域不夠廣泛，尤其是對預算松弛影響的研究文獻更是寥寥無幾。2011 年，劉俊勇和鮑來超等國內學者通過實驗的方式，剖析了風險偏好如何影響企業預算松弛，并證明了風險偏好型的管理者制造預算松弛的程度較低，反之，風險厭惡型的管理者制造預算松弛的程度較高。道德和聲譽。Noreen（1985），Luft（1997）和 Bohren（1998）指出，道德范疇對自利性機會主義具有消減性影響。Forsyth（1992）研究也發現，當人們觀察到道德問題時，可能會對制造預算松弛傾向產生影響。由于上下級之間代理問題的存在，有些信息是無法獲取和證實的，然而在“顧及聲譽”之后可以減少機會主義，使人們之間的交易更有效。所以基于部分代理人的機會主義行為會部分的受到代理人對聲譽和道德的考慮（Arrow 1985；Baiman 1990）。因此道德和聲譽在一定程度上可以降低預算松弛。同時，Stevens（2002）通過實驗方式證明了道德比聲譽會更大程度的約束預算人員的預算松弛行為。

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2.2 內部信息質量的相關研究

在高質量的內部信息環境中，企業內部信息處理、不同業務部門和上下級部門的數據整合更加集中化和標準化（Gallemore and Eva Labro，2015）。所謂集中化，就是企業內部信息的整合集中，實現企業信息集中監控、企業成員資源共享的目的。所謂標準化，就是規整公司內部信息收集和處理的過程，使產生的信息可以在統一的標準下更方便快捷的匯總以及更充分有效的共享利用，從而具有更高的可比性，最終使管理者更加有效地管理公司，作出準確的決策，實現企業資源優化配置。高質量內部信息也會使企業內部信息的獲取（找到信息）和整合（評估信息的影響）做的更好（Hodge et al.，2004）。同時具有高質量內部信息的公司也可以減少企業內部原生信息在加工的過程中由于人為疏忽或主觀故意而導致的信息隱藏和信息失真，從而提高了公司內部透明度，減少了企業管理過程中的“隱藏信息”（Gallemore and Eva Labro，2015）。也就是說，具有高質量內部信息的公司可以快速地獲取準確有效的信息，提高企業內部信息環境的透明度（John Gallemore and Eva Labro，2015）。一旦信息在契約雙方之間透明化，就會不斷降低合約的履行成本，代理人扭曲信息的可能性將會被大大減少（Huson et al.，2001）。而公司各部門以及上下級之間往往存在嚴重的信息不對稱，因此，高質量的內部信息可以降低企業預算管理過程中的信息不對稱程度，減少管理者的機會主義動機和行為，進而降低預算管理過程中的預算松弛。有關管理會計文獻早就論證了，高質量的內部信息將會改進經理決策（Horngren etal，2012）。高質量的內部信息通過為管理者提供實時的公司財務信息，減少會計周期之間的障礙，最終達到改善公司預算決策的效果（Brazel and Dang， 2008）。決策理論也已經證明了，決策所依賴的信息質量會影響決策的質量及其結果。因此高質量的信息可以降低預算上下級在簽約之前的信息不對稱程度，使企業管理者作出更有效的決策，同時使預算管理更加真實有效。

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3.理論基礎和研究假設........13

3.1 相關概念界定..........13

3.1.1 預算松弛........13

3.1.2 內部信息質量...........13

3.1.3 環境不確定性...........14

3.2 理論基礎.......14

3.3 研究假設.......16

3.3.1 內部信息質量與預算松弛關系假設........16

3.3.2 環境不確定性、內部信息質量與預算松弛關系假設.............17

4.研究設計......19

4.1 樣本篩選和數據來源.........19

4.2 變量設計.......20

4.3 模型設計.......24

5.實證分析......26

5.1 描述性統計..............26

5.2 相關性分析..............28

5.3 多元回歸分析..........31

 

6.穩健性檢驗

 

為了給本文的假設提供進一步證據，預算松弛除借鑒潘飛、程明（2007）的衡量方法之外，本節使用另外一種衡量方法進行替換，即鄭石橋（2008）和趙靜（2012）衡量預算松弛的方法，以此進行穩健性檢驗。具體公式為：SLACK =（本企業第 n 年實際收入增長率-本企業第 n 年預算收入增長率）企業第 n 年實際增長率=（第 n 年實際收入-第 n-1 年實際收入）/第 n-1 年實際收入企業第 n 年預算增長率=（第 n 年預算收入-第 n-l 年實際收入）/第 n-1 年實際收入.

 

6.1 假設一的穩健性檢驗

本文使用鄭石橋（2008）和趙靜（2012）計算預算松弛的方法對假設 1 進行穩健性檢驗，將預算松弛帶入模型（1）和模型（2）的右端進行回歸，回歸結果如表 6-1 所示。模型（1）的 F 值在 1%的水平上顯著，R-squared 為 0.09，模型（2）的 F 值在 1%的水平上顯著，R-squared 為 0.065，模型可以較好解釋回歸結果。模型中各個變量的方差膨脹因子 VIF 均小于 2，說明在模型中各個變量之間不存在多重共線性。業績預測準確性的回歸系數為-0.8797，在 1%的水平上顯著負相關，沒有因差錯而導致財務報告重述的回歸系數為-0.0481。在 10%的水平上顯著負相關，說明在其他條件一定的情況下，內部信息質量越高，預算松弛程度越低，驗證了假設 1。因此，穩健性的檢驗結果與上述回歸結果基本一致。

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結論

 

本文通過理論推導和實證證據檢驗，得出以下結論：

（1）通過對收集的預算數據進行描述分析可見，披露預算數據的企業逐年增加，這說明了預算管理越來越受到企業的重視，越來越多的企業將預算管理運用到企業管理中，然而預算松弛問題卻在我國預算管理中普遍存在，通過計算發現，大約一半的企業都存在預算松弛問題，所以要想真正使預算管理發揮實效，就必須找到影響企業預算松弛的因素，盡快解決企業的預算松弛問題。

（2）本文使用兩種內部信息質量的替代變量進行了回歸檢驗，兩組檢驗結果與假設 1 一致，即內部信息質量與預算松弛顯著負相關。也就是說企業的內部信息質量越高，企業的預算松弛程度越低。這是因為，當企業的內部信息質量越高時，企業內部信息的獲取（找到信息）和整合（評估信息作業）做的更好，預算上級就能夠獲取更多有利于預算制定的信息，預算下級也減少了隱藏信息的機會主義行為，進而降低了預算上下級之間的信息不對稱，降低了預算松弛程度。

（3）對于環境不確定性的考慮，本文將兩種內部信息質量的替代變量分別與環境不確定進行交乘進行回歸檢驗，兩組檢驗結果與假設 2 一致。也就是說，與較低的環境不確定性相比，較高的環境不確定性會增強內部信息質量與預算松弛的負相關關系。當企業面臨的環境不確定性越高時，就越需要更高質量的信息來降低不確定性對預算松弛的影響，所以高環境不確定性會加強內部信息質量與預算松弛的負相關關系。

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參考文獻（略）

（4）對于環境不確定與預算松弛，回歸結果發現，環境不確定與預算松弛存在顯著正相關關系，那是因為在環境不確定的情況下，管理者會通過提高預算松弛的方式規避不確定風險，因此環境不確定會使管理者制造更高程度的預算松弛。