第一章   緒論 

 

1.1 研究的背景和意義 

日照市作為一個新興的港口城市，近年來在進出口貿易中取得了顯著的成績。根據商務局和海關數據統計，日照市 2012 年 1 月至 12 月進出口總額為 2525138 萬美元①。其中進、出口總額分別為 2136682 萬美元和 388456 萬美元，而中小型企業在進、出口貿易中所占比值分別達到 98.5%和 92.9%。同時，日漸興起的中小型外貿企業在促進本地區經濟持續健康發展、推動產業技術改革創新、增加區域就業機會和維護本地區的社會穩定等方面都做出了突出的貢獻。近年來，日照市在進出口貿易中取得了可喜的成績，例如在 2012 年 1 月至 12 月份日照市進出口總額達到 2525138 萬美元②，同比增長 21.3%。盡管如此，日照市仍然存在貿易逆差現象。在次貸危機未平、歐債務危機盛行和經營成本不斷上升的影響下，現有的體制機制已經不能滿足日照市中小型外貿企業的發展的需求。尤其重要的是，資金短缺已經制約著日照市中小型外貿企業的快速發展。 這主要表現在兩個方面：一方面，新興的 60%以上的中小型外貿企業由于之前在金融機構沒有信貸記錄，再加上企業自身具備的資質低、信用等級低、人才缺乏、人員素質跟不上經濟發展的速度，以及不具備生產加工型企業所擁有的競爭優勢，這就使得日照市中小型外貿企業要想從銀行獲得貿易融資，以實現改進技術、提高勞動生產率，進而增強國際競爭力和提升日照市經濟發展水平的目標，具有非常大的難度。另一方面，國際貿易融資由于其準入門檻低、手續簡單、效率高和融資成本低等特點，使其非常適合成長期的中小型外貿企業。但是，通過調查問卷的統計結果表明，盡管日照市中小型外貿企業擁有巨大的市場潛力，但是其國際貿易融資量仍然無法與其進出口貿易額相匹配，這是導致日照市的中小型外貿企業在國際貿易融資業務方面面臨的最主要的困難。 

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1.2 國內外相關研究綜述 

國際貿易在一個國家經濟發展的過程中起著十分重要的作用,國內外很多學者都對國際貿易融資理論進行了研究，而且研究的側重點各不相同。 這些理論的產生對國際貿易實踐的開展具有一定的指導意義并隨著時代的發展不斷更新。許多學者對國際貿易融資的相關問題進行了研究。主要有以下理論： （1）信貸配給說。Stiglitz  和 Weiss(1981)認為在市場經濟條件下,由于信息不對稱的存在，信貸市場中一定存在著逆向選擇和道德風險。即便沒有政府干預，貸款人對利益與風險的均衡選擇依然將導致信貸配給的產生，純粹的市場行為也將使信貸配給成為一種長期均衡。在銀行不停止信貸業務的前提下，信貸配給也是信貸市場的均衡狀態之一，但卻不是信貸市場的價格均衡。 （2）企業融資結構理論。20世紀50年代美國經濟學家 Modigliani  和 Miller（MM）認為，企業在融資過程中首先選擇無交易成本的內部融資，然后會選擇交易成本較低的債務融資。 （3）企業金融成長周期理論。Berger&Udell (1998)認為信息約束的強弱、企業規模的大小和資金需求量的多少都會影響到企業的融資結構。也就是說，企業在發展之初，受自身實力不夠強大的影響，首先會選擇內源融資。但是，隨著企業規模的不斷擴大、可用于抵押的資產的數量的增多和資信級別的提升，企業的融資渠道不斷擴大，企業開始由內源融資轉向外源融資和股權融資。 （4）自償性貿易融資理論。該理論認為，自償性貿易融資是一種結構性短期貿易融資，是指在特定的貿易活動下，銀行授信給企業，以企業將來所產生的銷售收入作為授信還款的直接來源。

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第二章   我國中小型外貿企業國際貿易融資概況 

 

2.1 中小型外貿企業的界定、發展現狀和作用 

中小型外貿企業是在經濟全球化和國際貿易不斷發展的情況下，各地涌現出的從事國際貿易活動的中小型企業。 本章主要分析了我國中小型外貿企業的發展現狀和作用，以便為下文更好地研究日照市中小型外貿企業的融資現狀作鋪墊。中小企業(SME,Small and Medium Enterprise)是相對于大企業而言，在資金規模、人員數量以及經營規模等方面都比較小的單位。另外，同大企業相比，中小企業具有經營成本低、經營靈活、對市場反應靈敏以及內部執行力強等特點。 由于世界各個國家的國情不同，各國對中小企業的界定標準也各不相同。但是，從統計學的角度來看，世界各國對中小企業的劃分依據主要有定性標準和定量標準。 首先，定性標準也就是質量界定標準，該標準從企業的經濟特征和控制方式兩個方面進行考察。定性標準的三個方面表現為：企業的市場份額小（企業在所經營的領域內不具有壟斷地位，資本市場的融資無法開展）、擁有自主經營權（業主直接掌控著企業）和獨立的所有權（50%以上的股權由業主持有）。但是由于定性標準中含有比較多的主觀成分，因此在具體實施的過程中比較難把握。 其次，定量標準也就是以若干數量指標評價企業規模的大小，主要是以企業員工數、企業資產規模和企業銷售額作為指標。 最后,在定性標準和定量標準同時存在的條件下，各國對中小企業的界定一般以定性標準為主定量標準為輔。 根據《中小企業發展報告統計》顯示，在美國的制造業中，中小型企業的從業人員不多于 500 人；在歐盟國家當中，中小企業的從業人員多于 250 人且年交易額低于 4000 萬歐元；在澳大利亞這個國家中，中小企業中的從業人員在 100 人以上 499 人以下。 在我國，國家經濟貿易委員會、國家發展和改革委員會、國家財政局和國家統計局于2003 年 2 月 19 日聯合發布了《中小企業標準暫行規定》。該規定中指出，將企業職工數、銷售額和資產總額作為劃分中小企業標準的參照性指標。其中，表 2-1 為我國不同行業里中小企業的劃分標準。 

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2.2 國際貿易融資的含義、特點與方式 

國際貿易融資是一種資金的融通活動，這種活動是基于國際貿易的順利進行而發生的。本節在概述了國際貿易融資的定義的基礎上，提出了國際貿易融資的特點和國際貿易融資的方式。國際貿易融資（International Trade Financing），是在國際貿易項下所發生的一種資金和信用的融通活動。這項活動是基于大宗商品的交易而產生的，具有多樣性和靈活性等特點。 因此，廣義上的國際貿易融資多指一種資金融通活動，這種活動是以進出口貿易為基礎進行的，多用于有形商品的國際貿易或進出口商品的加工生產。 狹義上的國際貿易融資僅指進出口商在金融機構辦理國際結算業務時，由融資機構對該類型的企業所提供的一種短期性的資金融通活動，但這種融資活動需要與進出口商所辦理的國際結算業務相關聯。 國際貿易具有融資方式多樣化的特點。一方面，國際貿易的融資形式不再局限于傳統的提供保證金或不動產抵押的融資擔保方式，推出了針對大宗商品進口貿易商的商品質押資金融資和針對出口貿易商的出口信用保險保單質押融資的融資方式。另一方面，常見的進口貿易融資方式主要包括開立信用證、信托收據貸款、海外代付等；出口貿易融資方式有出口押匯、出口議付、福費廷、打包貸款、國際保理、出口信保貸款、出口退稅貸款、出口商業發票貸款等。這些多樣化的融資方式既為外貿企業提供了便利，也為商業銀行帶來了利益，同時也推動了國際結算業務的快速發展。 

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第三章  日照市中小型外貿企業進行國際貿易融資的現狀 ........ 12 

3.1 日照市中小型外貿企業國際貿易融資的現狀分析 ....... 12

3.1.1 關于調查問卷的說明............. 12

3.1.2 基于問卷的調查結果............. 12 

3.2 日照市中小型外貿企業國際貿易融資難的成因分析 ..... 13 

3.2.1 從企業自身角度分析............. 14 

3.2.2 從融資機構角度分析............. 14

3.2.3 從政府角度分析..... 15 

第四章  解決日照市中小型外貿企業國際貿易融資難問題的對策 ............ 16 

4.1 企業自身..... 16

4.2 融資機構方面............. 18 

第五章  主要研究結論 ............ 22 

 

第四章   解決日照市中小型外貿企業國際貿易融資難問題的對策

 

日照市中小型外貿企業國際貿易融資活動的順利開展既需要企業自身內部的努力也離不開有良好的外部融資環境做保障。因此，本章節主要從企業、融資機構和政府三個角度逐步展開以探討解決日照市中小型外貿企業國際貿易融資困難的措施。  

 

4.1 企業自身 

企業是國際貿易融資的主體，企業自身素質的高低、信用等級的高低、抵御風險能力的強弱等都將對其國際貿易融資產生重要的影響。因此，日照市中小型外貿企業應該積極轉變經營理念、鼓勵產品創新、不段提升企業員工和企業自身的綜合素質。與此同時，企業應該不斷增強信用意識，樹立風險意識，多渠道尋求有效的措施積極規避國際貿易融資風險。 中小型外貿企業應該將建立現代化的企業作為目標，建立和完善企業內部管理制度，規范企業內部治理結構,解除家族式企業或者個人企業對企業發展的束縛作用和負面影響,轉變傳統的粗放式的經營管理理念。 企業管理者應不斷學習先進的經營管理理念，提高自身經營管理能力和決策能力、不斷優化管理層的人事結構、引進優秀的企業管理人才和專業的外貿人才。 日照市中小型外貿企業應在原有產品的基礎上，不斷調整經營策略、調整產品結構、充分利用當地的資源、科技和市場優勢，積極培育具有自身特色的核心產品，以提高自身的市場競爭力。 

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結論

 

日照市中小型外貿企業為日照市的經濟建設和社會發展做出了重要的貢獻,促進了日照市國際貿易的迅速發展。但是企業自身規模小、資質低等主觀原因加上融資產品單一、融資手續繁雜以及政策扶持不到位等客觀原因，導致日照市中小型外貿企業其國際貿易融資難。 本文通過對國內外相關貿易融資理論的研究和實際調查，分析了日照市中小型外貿企業國際貿易融資的現狀,探討了這些問題產生的原因并提出了解決日照市中小型外貿企業國際貿易融資難的相應措施。 一是中小型外貿企業應該提高自身素質、加強經營管理、完善財務管理制度、規范財務報表、提高自身信用等級以增加銀行對該類企業的信任度；同時聘用和培養相關專業的復合型人才,從而為貿易融資的順利開展做好保障工作。 二是銀行及其它融資機構應該提高銀行工作人員的綜合素質并積極推進國際貿易融資的技術創新和產品創新,建立和完善風險防范體系和信用評估體系。 三是政府部門應該重視日照市中小型外貿企業在國際貿易融資中遇到的問題、加大對中小型外貿企業國際貿易融資的政策扶持力度、完善國際貿易融資的立法體系并建立和完善中小企業信用擔保體系，為日照市中小型外貿企業進行貿易融資提供可靠的法律保障。 本文在綜述企業融資結構理論（MM 理論）和貿易融資工具的創新等國際貿易融資理論的基礎上，進一步肯定了該理論，并提出發展中的中小型外貿企業應該借助于貿易融資來緩解其資金融資難的壓力，并不斷增強自身實力以方便快捷地從金融機構獲得貿易融資，促進貿易的順利開展。同時，政府應當扶持地方性金融機構健康發展，以服務于當地的中小型外貿企業。 

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參考文獻（略）