結(jié)合對發(fā)展戰(zhàn)略的相關分析與研究，明確了適合吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展戰(zhàn)略目標，并制定了戰(zhàn)略實施方法和戰(zhàn)略保障措施。本文在研究的過程中采用了宏觀環(huán)境分析、行業(yè)分析、內(nèi)部環(huán)境分析、及SWOT矩陣分析等戰(zhàn)略分析工具。通過上述分析工具，結(jié)合吉林分公司的發(fā)展現(xiàn)狀，確定了適合吉林分公司可選擇的WO、ST戰(zhàn)略。并結(jié)合發(fā)展戰(zhàn)略的基本類型，最終明確了九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展戰(zhàn)略：實施密集型戰(zhàn)略，聚焦市場細分、經(jīng)紀人專業(yè)化升級，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺布局財富管理業(yè)務、借助金融科技完成線上輔助財富管理業(yè)務服務，同時通過彌補自身劣勢實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務的有限經(jīng)營，建立具有差異性服務的證券公司。

第 1 章   緒論

1.1   研究背景與意義
1.1.1   研究背景
自中國證券市場發(fā)展以來，證券經(jīng)紀業(yè)務飛速發(fā)展，而證券經(jīng)紀業(yè)務收入一度占據(jù)證券行業(yè)收入首位。但自從國內(nèi)實施浮動傭金率，各家券商傭金戰(zhàn)不斷。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，傭金大戰(zhàn)進步白熱化。與此同時，隨著 2015 年下半年股市大跌，證券市場積極性受到一定影響，股票基金交易規(guī)模也逐年下滑。各家券商在傭金率、交易規(guī)模雙重壓力下，2018 年證券行業(yè)經(jīng)紀業(yè)務收入出現(xiàn)明顯滑坡，代理買賣證券業(yè)務凈收入為 623 億元，相比較 2017 年下降 24.06%。從上述數(shù)據(jù)可以看出，近些年證券經(jīng)紀業(yè)務收入及行業(yè)平均傭金率的降低導致證券行業(yè)面臨著巨大的壓力。
除此之外，經(jīng)紀業(yè)務也受到國內(nèi)外金融環(huán)境的影響。比如外部環(huán)境，美聯(lián)儲加息、中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素相互疊加，會導致國際金融市場動蕩，從而影響國內(nèi)證券市場。再比如內(nèi)部環(huán)境，國內(nèi)資本市場的快速發(fā)展，會導致國外金融機構的流入國內(nèi)，從而影響國內(nèi)證券市場的競爭環(huán)境。與外國券商相比，國內(nèi)券商無論從經(jīng)驗、資本體量等來說，都存在較大劣勢。

1.2   研究內(nèi)容與方法
1.2.1   研究內(nèi)容
隨著國內(nèi)證券市場環(huán)境的變化，經(jīng)紀業(yè)務傭金收入呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。但經(jīng)紀業(yè)務收入總量依然在證券行業(yè)收入中排在第二位，可以看出證券經(jīng)紀業(yè)務在證券行業(yè)各項業(yè)務中仍然占據(jù)主要地位。因此對經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展存在一定的研究價值。
本文以九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略作為論文的主要研究內(nèi)容和研究方向。首先，通過對九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀進行評價，從中總結(jié)出吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務目前所存在的問題；其次，利用內(nèi)外部環(huán)境分析、行業(yè)分析等分析工具，總結(jié)出吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務的優(yōu)勢、劣勢，以及市場環(huán)境中存在的機會與威脅，并利用 SWOT 矩陣分析圖表給出戰(zhàn)略選擇；最后，通過戰(zhàn)略理論選擇出適合吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展方向，并制定出具體的戰(zhàn)略實施方案、以及戰(zhàn)略保障措施。
1.2.2   研究方法
本文根據(jù)最新的證券行業(yè)數(shù)據(jù)及九州證券吉林分公司的現(xiàn)狀，以戰(zhàn)略管理為理論基礎，建立吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務特有的發(fā)展戰(zhàn)略。具體研究方法包括：
（1）文獻分析法。本文借鑒大量證券市場、經(jīng)紀業(yè)務、戰(zhàn)略管理及經(jīng)濟學相關的理論與實踐和相關著作等文獻，分析目前證券經(jīng)紀業(yè)務市場的現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢，為九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務的戰(zhàn)略發(fā)展提供理論支持。
（2）比較研究法。本文通過中國證券業(yè)協(xié)會、吉林省協(xié)會數(shù)據(jù)對吉林省內(nèi)與九州證券吉林分公司同期成立的證券經(jīng)營機構進行橫向比較。同時，結(jié)合九州證券吉林分公司過往經(jīng)營數(shù)據(jù)進行縱向比較，為九州證券吉林分公司的發(fā)展戰(zhàn)略提供數(shù)據(jù)支持。
（3）模型分析法。本文運用 SWOT 分析模型對九州證券吉林分公司內(nèi)部優(yōu)勢、劣勢，以及外部的機會、威脅進行分析。最終得出相應的增長型戰(zhàn)略（SO戰(zhàn)略）、扭轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略（WO 戰(zhàn)略）、多種經(jīng)營戰(zhàn)略（ST 戰(zhàn)略）和防御型戰(zhàn)略（WT戰(zhàn)略）等四種戰(zhàn)略方案。
............................

第 2 章   九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務現(xiàn)狀和問題

2.1   九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務概況
2.1.1   九州證券現(xiàn)狀概況
九州證券全稱九州證券股份有限公司，是一家擁有證券市場全牌照的綜合類證券公司，也是國內(nèi)唯一一家注冊地位于青海省的證券公司，注冊資本 33 億。目前已在全國省市核心地區(qū)鋪設三十余家輕型一級分支機構、C 型營業(yè)部等。
九州證券旗下設有九州期貨、九證資本兩家全資子公司，致力于為客戶提供專業(yè)化的綜合金融解決方案。九州證券股東持股比例如表 2-1 所示。


2.2   九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀評價
依據(jù)吉林省證券業(yè)協(xié)會每年發(fā)布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，吉林省內(nèi)取得證券期貨經(jīng)營許可證的證券法人機構、證券分公司、營業(yè)部合計 154 家，其中，東北證券 37家、恒泰證券 14 家、國泰君安證券 10 家，而九州證券在吉林省僅有 1 家分公司，為九州證券吉林分公司。通過查詢 2019 年 12 月 31 日時點資產(chǎn)數(shù)據(jù)，九州證券吉林分公司托管市值 5.7 億，存量客戶 3564 戶；2019 年累計 A 股證券交易金額 44 億，累計國債逆回購成交金額 13 億，累計基金成交金額 0.2 億。為了客觀對九州證券吉林分公司在吉林省經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀做出細致的評價，將從以下兩方面進行描述：

第 3 章  九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務環(huán)境分析 .............. 13
3.1  九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務外部環(huán)境 ................ 13
3.2  九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部環(huán)境 ................ 21
3.3  九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務 SWOT 分析 ............... 26
第 4 章  九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略制定及實施 .... 34
4.1  九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務戰(zhàn)略規(guī)劃的目標 .......... 34
4.2  九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的選擇 .......... 35
4.3  九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的實施 .......... 37

第 4 章   九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略制定及實施

4.1   九州證券吉林分公司經(jīng)紀業(yè)務戰(zhàn)略規(guī)劃的目標
吉林分公司作為九州證券一級分支機構，我們將持續(xù)堅持公司使命“我們致力于挖掘并滿足客戶需求，持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品與改善服務；我們將極力注重員工關懷，鑄就極具競爭力的職業(yè)平臺；我們將聚力提高股東權益，讓每一份信任享有超值回報；我們將勇?lián)鐣熑危M已所能推動國家發(fā)展和社會進步”。并結(jié)合吉林分公司自身實際情況，在保持經(jīng)紀業(yè)務競爭優(yōu)勢的基礎上，將戰(zhàn)略規(guī)劃目標設定為短期目標和長期目標，具體如下。
4.1.1   經(jīng)紀業(yè)務短期目標
（1）首先需要努力完成九州證券對分公司的年度考核要求。即經(jīng)紀業(yè)務收入能夠覆蓋吉林分公司成本、分公司平均人效大于1，每年新開客戶數(shù)能夠滿足公司要求的增速增長、以及經(jīng)紀人開發(fā)數(shù)量符合公司要求。
（2）在努力提高現(xiàn)有營銷人員、投資顧問、經(jīng)紀人、柜臺人員專業(yè)技能的同時，需要主抓全員合規(guī)意識，確保各項業(yè)務符合監(jiān)管規(guī)定、及證券法等相關法規(guī)規(guī)定，實現(xiàn)合規(guī)展業(yè)目標。
（3）基于公司資源、機制等多方面因素，對客戶市場進行細分。初步實現(xiàn)對細分市場的探索，尋找適合自身發(fā)展的業(yè)務領域，集中資源展業(yè)。實現(xiàn)有限經(jīng)營的目標。
.............................