本文是一篇企業(yè)管理論文，本文首先通過稅收負擔(dān)測算統(tǒng)計研究了減稅降費和稅收負擔(dān)之間的關(guān)系；然后通過描述性統(tǒng)計分析、相關(guān)性分析、OLS 回歸分析，提取企業(yè)規(guī)模、財務(wù)杠桿、企業(yè)盈利能力、資本密集度及管理效率這五項變量，構(gòu)建模型，研究五項企業(yè)特征因素對企業(yè)減稅降費效果即稅收負擔(dān)的影響，其中稅收負擔(dān)從總體稅負、企業(yè)所得稅稅負、增值稅稅負三方面來表現(xiàn)；最后通過兩個典型案例分析，深入分析企業(yè)特征因素對不同企業(yè)減稅降費效果的影響。

1  引言

1.1  研究背景
a.國內(nèi)外經(jīng)濟形勢下我國減稅降費政策不斷更新升級
（1）國際減稅降費浪潮促使我國升級稅收政策。在當(dāng)前這個世界經(jīng)濟高度全球化的時代，世界各國進行的稅制改革不再僅僅是為了解決本國國內(nèi)經(jīng)濟問題，更多的是考慮通過稅收改革擴大世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟貿(mào)易優(yōu)勢、提升經(jīng)濟競爭力，進而增強國際影響力。而國家實施減稅的目的主要有兩方面：一是刺激本國國內(nèi)經(jīng)濟增長，激發(fā)市場發(fā)展活力；二是優(yōu)化營商環(huán)境，吸引境外投資及企業(yè)進駐。因此，在經(jīng)濟下行的情況下，減稅就成為了各國通過稅制改革達到優(yōu)化經(jīng)濟環(huán)境、提升國際地位的高效手段。特別是在 2017 年年底美國政府發(fā)布《減稅與就業(yè)法案》，開始實行大規(guī)模的減稅計劃，通過大幅降低企業(yè)所得稅、個人所得稅稅率，減輕了企業(yè)稅負。這一計劃不僅是對美國國內(nèi)稅收體系的改革，更是由于美國經(jīng)濟對世界經(jīng)濟的巨大影響力，極大刺激了各國的經(jīng)濟神經(jīng)，相繼推出減稅政策，如英國“專利盒”制度、意大利將公司稅稅率降低至 24%、德國個人所得稅免征額的提高等，以期降低金融風(fēng)險、擴大自身影響力。在此減稅浪潮來勢兇猛的形勢下，我國自然要積極參與到國際競爭中，要具有“搶跑”意識，通過改進稅制來改善投資環(huán)境、通過簡政減稅來改善營商環(huán)境，積極應(yīng)對才能有利發(fā)展。
（2）國內(nèi)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革促進我國更新減稅降費政策。在經(jīng)歷 2008 年次貸危機之后，我國企業(yè)發(fā)展陷入低谷、市場環(huán)境日益惡化，雖然出臺了 4 萬億投資計劃，但經(jīng)濟發(fā)展依然緩慢，因此從  2009 年起，為刺激企業(yè)發(fā)展活力、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，我國出臺并實施了營改增、“1+4+6”等一系列結(jié)構(gòu)性減稅政策。而近年以來，歐債危機、中美貿(mào)易摩擦等對我國經(jīng)濟發(fā)展提出了更大的挑戰(zhàn)，為了應(yīng)對經(jīng)濟下行壓力，中央多次推出“減稅降費”措施和方案。同時2014 年我國經(jīng)濟增長放緩、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，繼續(xù)實施減稅降費政策對深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略有著很重要的意義。比如2016 年開始實施全面“營改增”、增值稅從 2017 年到 2019 年就經(jīng)過了三次稅率簡并調(diào)整，個稅改革力度加大等，我國就是通過這一系列減稅降費、“放管服”改革措施進一步優(yōu)化營商環(huán)境這一核心競爭力，不斷促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。而減稅降費重點就是確保所有行業(yè)企業(yè)的稅費負擔(dān)只降不增，將結(jié)構(gòu)性減稅和普惠性減稅并行。在我國的政府工作報告中，從 2018 年開始財稅體制改革的重心就是“減稅降費”，隨著減稅降費力度的加大，減免額也隨之增加，從 2018 年的 1.3 萬億元到2020 年的 2.5 萬億元，特別是在 2020 年受疫情影響經(jīng)濟發(fā)展受阻的情況下，減稅降費政策更是適應(yīng)新情況新增疫情防控優(yōu)惠政策，不僅解決了企業(yè)燃眉之急、大力助力復(fù)工復(fù)產(chǎn)，也在支持疫情防控、保障民生就業(yè)、促進經(jīng)濟社會發(fā)展等方面發(fā)揮了重大作用。

1.2  研究意義
1.2.1  理論意義
通過梳理關(guān)于減稅降費的研究發(fā)現(xiàn)：①我國目前對此項政策的研究更多集中在政策實施對宏觀經(jīng)濟的影響、對行業(yè)稅收負擔(dān)的影響研究，但對影響減稅降費政策實施的因素研究較少，特別是對企業(yè)樣本個體的研究。因此，本文研究角度即對影響企業(yè)減稅降費實施效果的因素分析可以豐富目前的研究；②在微觀企業(yè)層面上研究影響稅收政策的效果因素，以民營制造業(yè)企業(yè)為代表，根據(jù)地區(qū)特點增加管理效率對企業(yè)的影響，結(jié)合個體案例增加不同特征因素對不同類型的企業(yè)減稅降費效果會產(chǎn)生怎樣的影響，如對規(guī)模不同、杠桿不同、盈利水平不同的企業(yè)，進行比對分析，豐富了關(guān)于減稅降費影響因素的研究；③當(dāng)前的研究多針對發(fā)達地區(qū)或針對上市企業(yè)，缺少對經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)或非上市企業(yè)的研究，而這一部分企業(yè)更需要抓住此次減稅減費機會來獲得發(fā)展，因此本文選擇中部地區(qū)經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)中小型企業(yè)展開研究，豐富了關(guān)于研究對象的不足。
1.2.2  現(xiàn)實意義
深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革作為我國釋放經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿Α⒄{(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要舉措，減稅降費在其中發(fā)揮了重要推動作用。在目前稅費統(tǒng)征統(tǒng)管雙管齊下的模式下，國家通過完善稅制、降低稅率、擴大減免范圍，就可以充分利用好稅收調(diào)節(jié)功能來彌補市場在資源、環(huán)境等領(lǐng)域的失靈作用。可以說，減稅降費作為國家應(yīng)對復(fù)雜的國際經(jīng)濟貿(mào)易環(huán)境、推動國內(nèi)經(jīng)濟向高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，在助力小微企業(yè)發(fā)展、釋放民營企業(yè)活力、促進制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級方面發(fā)揮了巨大的作用，大量數(shù)據(jù)也顯示企業(yè)得到了切切實實的優(yōu)惠。而民營企業(yè)作為市場主體的一部分，在經(jīng)濟發(fā)展中的重要性日益增長，稅費負擔(dān)又作為影響企業(yè)盈利發(fā)展重要指標，是否受到了減稅降費政策的影響，又受到了哪些因素的制約，對此進行研究有一定必要性。通過選取樣本的統(tǒng)計性分析，分析企業(yè)減稅降費政策效應(yīng)的影響因素，一方面可以更好地細化減稅政策的政策成效，另一方面也可以通過這些因素變化測算企業(yè)稅收負擔(dān)的變化，可以讓企業(yè)對通過相關(guān)因素創(chuàng)新改變從而更大限度的享受政策紅利，為企業(yè)怎樣有效利用減稅降費政策提供相關(guān)建議。

2  企業(yè)稅收負擔(dān)理論

2.1 稅收負擔(dān)概念
稅收作為國家公共財政的主要收入來源，是由政府強制性取得的財政收入，以此來達到參與國民收入分配、滿足公共需求的目的。在稅收的發(fā)生過程中，就產(chǎn)生了征納雙方主體，所以說稅收也是一種征納雙方利益的特殊分配方式。對于其中一方的納稅主體來說，繳納的稅款是對國家對其利潤的一次重新分配，稅額過高會縮減其盈利空間，抑制其主要經(jīng)濟活動。所以納稅規(guī)模會影響著納稅主體的生產(chǎn)經(jīng)營、盈利狀況，這對納稅方來說會形成一種“負擔(dān)”，即稅收負擔(dān)。同時根據(jù)供給學(xué)派的倒 U 型拉弗曲線(Laffercurve)，可以看出稅收負擔(dān)與經(jīng)濟發(fā)展之間的關(guān)系不是單純的直線性相關(guān)關(guān)系，而是存在一個拐點。過高的稅收負擔(dān)反而會阻礙經(jīng)濟發(fā)展，從而降低稅收收入，只有在合適的稅率點上征稅，才能形成既不阻礙經(jīng)濟發(fā)展又有最高稅收的稅收負擔(dān)水平。簡單的來說，稅收負擔(dān)就是國家的征稅行為對納稅主體產(chǎn)生的一種經(jīng)濟負擔(dān)，反映了經(jīng)濟利益在政府和企業(yè)之間的分配關(guān)系。
因此，研究稅收負擔(dān)能夠有效了解社會、企業(yè)和個人的稅收需求，從而為國家財政稅收政策制定、改革提供指導(dǎo)性幫助。接下來，將主要探討稅收負擔(dān)的度量和測算，以便更好的展開稅收負擔(dān)分析。

2.2 稅收負擔(dān)度量
在如何體現(xiàn)納稅主體承受的稅收負擔(dān)，如何具體量化測算這種稅負的研究中，一直以來都有兩種不同的角度，分別是宏觀和微觀兩種視角。
（1）宏觀視角。宏觀稅收負擔(dān)就是站在全局層面，體現(xiàn)社會層次的稅負情況，宏觀稅負率=全部納稅主體產(chǎn)生的稅費之和/當(dāng)年國民收入總值，這一測算已經(jīng)成為標準通用公式。但具體測算起來，根據(jù)全部納稅主體所產(chǎn)生的稅費之和的范圍大小，一般有三種測算口徑：小口徑宏觀稅負、中口徑宏觀稅負及大口徑宏觀稅負。 
（2）微觀視角。微觀稅收負擔(dān)就是站在微觀個體層面，體現(xiàn)包括企業(yè)和居民個人的稅負情況，關(guān)于這一方面的測量，主要是企業(yè)稅負的指標計算一直以來都有著多種方法。 由于企業(yè)主要經(jīng)濟活動都是通過財務(wù)會計報告體現(xiàn)的，財務(wù)會計報告中財務(wù)報表的數(shù)據(jù)不僅能反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營盈利情況，也能直接或間接的反饋企業(yè)的納稅繳費情況。因此，大部分研究對企業(yè)稅負的測算都是基于財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行的，而稅負測算的主要方法是邊際有效稅率和平均有效稅率兩種，其中邊際有效稅率是企業(yè)納稅額變動值與企業(yè)收入變動值之比，而平均有效稅率就是企業(yè)納稅額與營業(yè)收入的比值。龐鳳喜、劉暢（2017）[49]認為邊際有效稅率的主要作用是以投資的角度來研究投資項目的稅前和稅后收益之間的差異，表現(xiàn)較為局部，不能完全體現(xiàn)企業(yè)的全部稅收負擔(dān)。同時吳祖光、萬迪昉（2012）[50]也認為邊際有效稅率更多的是有利于決策者根據(jù)這一指標進行戰(zhàn)略布局，并不能用于代替企業(yè)綜合稅收負擔(dān)，因此用平均有效稅率這一全面指標作為稅收負擔(dān)的測算方法還是比較準確的。因此本文只針對平均有效稅率展開分析，關(guān)于平均有效稅率的研究，國內(nèi)外有很多，下面對部分方法進行匯總，如表 2-1 所示。
3 NY 市民營企業(yè)稅收負擔(dān)現(xiàn)狀 ........................................ 16
3.1 NY 市民營企業(yè)概況 ............................................. 16
3.2 NY 市民營企業(yè)稅收負擔(dān)現(xiàn)狀 ...................................... 17
4  民營企業(yè)減稅降費效果影響因素 ................................... 27
4.1  數(shù)據(jù)樣本和數(shù)據(jù)來源 ...................................... 27
4.2  變量定義 ........................................ 27
5  民營企業(yè)實際稅負影響的案例分析 ......................... 45
5.1 NF 集團概況 ............................................ 45
5.1.1 NF 集團經(jīng)營狀況 .......................................... 45
5.1.2 NF 集團稅負情況 ...................................... 46

6  相關(guān)意見建議

6.1  企業(yè)方面
6.1.1  優(yōu)化內(nèi)部控制，提高經(jīng)營效率
根據(jù)前文實證研究可以得到，在 1%的顯著水平上，企業(yè)規(guī)模、管理效率、盈利能力與稅收負擔(dān)有著正相關(guān)關(guān)系，表明隨著這三項因素的提升，稅收負擔(dān)也會增加。主要原因在于：規(guī)模大、管理能力強的企業(yè)，代表著企業(yè)具有較完善的內(nèi)部控制制度、專業(yè)優(yōu)秀的人力資源、較高的行業(yè)地位、較強的企業(yè)發(fā)展能力及盈利能力，那么企業(yè)不論是在生產(chǎn)效率、工作效率還是管理效率上都是高質(zhì)量的，自然能夠促進企業(yè)創(chuàng)收盈利，應(yīng)納稅額增加，稅負也隨之增加。而同時在對兩個案例的比對分析中，規(guī)模較大的企業(yè)減稅降費效果受到企業(yè)特征因素的影響就較小，規(guī)模較小企業(yè)受到影響就較大。 因此，對應(yīng)這兩項因素對企業(yè)稅負的正相關(guān)影響，企業(yè)應(yīng)做到：
（1）合理發(fā)展。一方面要充分利用減稅降費政策有利期，積極策劃戰(zhàn)略發(fā)展方向，在產(chǎn)品創(chuàng)新、市場占有及生產(chǎn)規(guī)模上都可以有所突破，因為規(guī)模型企業(yè)一般具有較強的稅收策劃能力、抗風(fēng)險能力，受到企業(yè)特征因素的抵消作用就很小，也更有利于發(fā)展。另一方面要控制規(guī)模。毫無規(guī)劃的隨意擴張很可能會使企業(yè)現(xiàn)金流斷裂、加速企業(yè)的衰退，企業(yè)規(guī)模應(yīng)根據(jù)行業(yè)發(fā)展、政策環(huán)境、市場狀況及自身財務(wù)戰(zhàn)略等因素，合理控制發(fā)展規(guī)模，在合適的規(guī)模里優(yōu)化內(nèi)部管理。
（2）不斷更新的稅收優(yōu)惠政策，由于其分稅種的復(fù)雜性、時間段實施的時效性以及稅法征管的專業(yè)性，對財務(wù)人員提出了較高的要求。財務(wù)人員必須及時了解國家稅收政策，做到主動新學(xué)習(xí)、新稅法，及時關(guān)注主管稅務(wù)機關(guān)相關(guān)的政策推送、政策講堂等消息，定期瀏覽專業(yè)稅務(wù)知識、參加稅收培訓(xùn)，以便能夠及時了解最新財稅動態(tài)。然后根據(jù)企業(yè)自身的實際情況分析是否享受稅收優(yōu)惠或怎樣能夠享受最大優(yōu)惠紅利，及時與主管稅務(wù)機關(guān)溝通、按時備案，避免因?qū)ζ髽I(yè)優(yōu)惠政策的忽視或不了解而錯失享受稅收優(yōu)惠的機會。同時也企業(yè)應(yīng)積極創(chuàng)造條件，定期為財務(wù)人員組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)、升級財務(wù)辦公軟件、優(yōu)化財務(wù)管理制度，使得財務(wù)人員能夠在優(yōu)越的環(huán)境里不斷提高財務(wù)專業(yè)技能，以便更好的為企業(yè)稅收籌劃打好基礎(chǔ)。
7  結(jié)論與展望

7.1 研究結(jié)論
本文通過對目前 NY 民營企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、減稅降費政策落實情況及稅收負擔(dān)情況分析，根據(jù)大量文獻研究，收集 117 家 NY 市民營制造業(yè)企業(yè) 2016-2019 年財務(wù)數(shù)據(jù)，展開企業(yè)減稅降費政策效果影響因素研究。首先通過稅收負擔(dān)測算統(tǒng)計研究了減稅降費和稅收負擔(dān)之間的關(guān)系；然后通過描述性統(tǒng)計分析、相關(guān)性分析、OLS 回歸分析，提取企業(yè)規(guī)模、財務(wù)杠桿、企業(yè)盈利能力、資本密集度及管理效率這五項變量，構(gòu)建模型，研究五項企業(yè)特征因素對企業(yè)減稅降費效果即稅收負擔(dān)的影響，其中稅收負擔(dān)從總體稅負、企業(yè)所得稅稅負、增值稅稅負三方面來表現(xiàn)；最后通過兩個典型案例分析，深入分析企業(yè)特征因素對不同企業(yè)減稅降費效果的影響。 主要得出以下結(jié)論：
（1）發(fā)現(xiàn)隨著減稅降費政策深入，稅收負擔(dān)呈下降趨勢，且增值稅稅收負擔(dān)下降幅度較企業(yè)所得稅負擔(dān)大，主要是因為增值稅降稅為企業(yè)帶來的獲得感較所得稅獲得感強，未來減稅降費政策需要進一步考慮如何降低企業(yè)所得稅負擔(dān)。
（2）財務(wù)杠桿與企業(yè)稅收負擔(dān)存在較強的負相關(guān)關(guān)系，說明企業(yè)負債融資越多，企業(yè)發(fā)生的可抵扣債務(wù)利息越多，實際稅負也就越低。企業(yè)可在控制適當(dāng)融資規(guī)模的同時，充分發(fā)揮利息的稅盾作用，減輕自身稅收負擔(dān)；減稅降費政策也可以在擴大利息抵扣范圍等方面的進一步加深財務(wù)杠桿的抵稅效應(yīng)。
（3）企業(yè)規(guī)模、盈利能力、管理效率與企業(yè)稅收負擔(dān)呈正相關(guān)關(guān)系。一方面說明大企業(yè)享受到的減稅力度更大，也就承擔(dān)了更多稅收負擔(dān)，減稅降費政策可以考慮對盈利水平較弱、規(guī)模較小的企業(yè)加大稅收優(yōu)惠扶持其發(fā)展；另一方面說明這些因素可能會阻礙減稅降費效果，影響稅收負擔(dān)的下降趨勢，也可能會導(dǎo)致稅負不降反升。企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注這些特征指標，考慮如何科學(xué)合理的規(guī)劃才能充分享受優(yōu)惠來有利發(fā)展。
（4）資本密集度和企業(yè)稅收負擔(dān)之間存在較強的正向關(guān)系，這與理論相反，這表明企業(yè)在選擇固定資產(chǎn)折舊方法時沒有根據(jù)實際減稅政策、自身盈利情況、財務(wù)情況等進行分析，不合適的折舊方法會對稅收負擔(dān)起到相反的作用。企業(yè)對自身的財務(wù)規(guī)劃要更加專業(yè)更加符合政策環(huán)境；同時減稅降費政策可以考慮通過擴大加速折舊資產(chǎn)范圍等措施，來讓企業(yè)享受更多的折舊抵稅效應(yīng)。
參考文獻（略）