1.1 跨境人民幣的研究背景

2010 年，中國實現了國內生產總值 401202 億元（約合 6.09 萬億美元），超越日本的 5.4 萬億美元，躍居世界第二；而從 06 年開始，中國外匯儲備 5 年內沒有間斷的獲得了世界第一的寶座，2010 年達到 28473 億美元，約占全球的三分之一以上。由于中國人民幣幣值在相當長的時間內保持穩定不變，不管是經濟還是國家的綜合實力都有很大的進步，以至于在國際上的地位越來越受到重視，許多國家對人民幣也比較肯定，通常作為結算和支付的工具來使用，人民幣開始走向世界。作為繼美元、歐元、日元這三大世界貨幣外迅速崛起的國家的貨幣，人民幣在國際貿易活動中扮演者日益重要的角色，對世界金融經濟的影響也在日益加大。2008 年的全球金融危機的爆發使得我國貿易活動中匯率的風險增大，美元、歐元、日元等貨幣的匯率波動幅度比較大，使大多數國家的流動性緊張。在這種背景下，人民幣作為跨境結算貨幣具有風險小、成本低等優勢。然而，盡管中國人民銀行做了多方面的努力，其中包括已經落實與周邊國家簽訂邊境貿易采用本幣結算的協議，而且一部分商業銀行也采用了雙邊對開賬戶的方式提供銀行結算服務，但是由于邊境貿易一般規模較小，在實際經濟活動中多半采用現金交易的方式結算。這一結算特點不僅適用大量現鈔在邊境的適用，使風險增大，而且由于在制度安排上邊境貿易結算的人民幣被納入外匯核銷管理，這就意味著這些用于邊境貿易的人民幣攜帶有外匯的屬性特征。可以說當前的邊境貿易人民幣結算方式需要改進與調整，這是由于無論在規模上還是制度管理上其結算方式都還存在著較多問題，人們對其需求不強，動力不足。 

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1.2 跨境人民幣研究的理論和現實意義 

第一，國際結算貨幣需要某個國家的貨幣滿足以下要求：1.發行貨幣的國家需要自身的經濟金融體系完備；2.這個國家的貨幣不能上下波動太大；3.發行貨幣的國家國際貿易往來頻繁，貿易量豐富；4.貨幣發行國家的外匯儲備要充足。因此，本人進行綜合權衡后認為我國在現階段開展跨境貿易人民幣結算是可行的和具有較大收益的，可以為國際結算貨幣理論的發展以及跨境貿易人民幣結算在全球范圍內的開展提供理論支撐。第二，以往的貨幣想要成為國際結算貨幣，需要發行國能與周圍的地區進行大量的貿易，這也是人民幣可以走上世界舞臺的根本所在。首先，貿易兩方可以通過市場和產品進行大量的貿易往來，對雙方的產品有一定的依賴性，這樣才能為人民幣境外結算提供物質基礎；然后就是在雙方進行貿易活動的時候，人民幣的結算次數增多，相應的經驗就會增加；最后就是在貿易往來的時候，人民幣就會被許多國家所接受，這樣國際地位也會上升，另一方面，也有利于人民幣實現境外結算。第三，當前人民幣自由兌換仍舊受到一定的約束，無法實現完全自由兌換，且隨著人民幣境外流通規模不斷擴大，需要通過建立人民幣跨境結算中心以及人民幣離岸金融市場，這樣就可以為人民幣輸入輸出國內外提供機會，當國內需要發展經濟的時候，境外人民幣可以很快的流回本國，這才實現了人民幣的國際結算功能。 

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第 2 章 跨境人民幣結算概述及現狀分析  

 

2.1 跨境人民幣的定義

國際結算是指國際之間各種債務或債券的貨幣收付行為，主要有三種具體方式，即除了貨物貿易與服務貿易這兩種方式之外，還包括投資這種方式。跨境貿易人民幣結算是指在進行跨境貿易往來過程中，由人民幣負責承擔計價和結算職能，境內居民與境外非居民所進行的跨境貿易活動，在貿易合同上都是通過人民幣對貿易產品進行計價，在向境外非居民支付資金時，直接支付人民幣，境外非居民可以通過人民幣進行結款，使得國際結算更暢通。簡單來說，跨境貿易人民幣結算就是在進行跨境貿易往來中直接通過人民幣進行交易，這也是人民幣走出國門實現國際化的關鍵環節。相對來說，人民幣國際化當前還不成熟，然而，隨著國內經濟的穩定發展，人民幣逐漸獲得周邊國家的認可與使用，稱為區域投資貨幣趨勢不可逆轉，進而逐漸實現國際貨幣化。 

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2.2 我國跨境人民幣結算業務發展歷史 

2008 年全球范圍內經濟危機來勢迅猛，從 2008 年 9 月開始，國務院逐漸在長江三角洲地區選擇性進行跨境人民幣結算試點工作，以便應付這場經濟危機，確保我國經濟貿易的穩定發展。次年（2009 年）4 月 8 日，國務院決定擴大跨境人民幣結算試點范圍，除了把上海及廣東的深圳作為試點地之外，還將廣州、東莞以及珠海作為跨境人民幣結算試點。在這個時期，相關的文件獲得頒布，即人民銀行聯合六部委除了發布了《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》文件之外，配套細則文件——《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法實施細則》也在同期獲得頒布，此外，專門針對跨境貿易人民幣結算的人民幣跨境收付信息管理系統也完成測試，并正式上線。在這之后，各種制度獲得逐漸完善，我國真正開始實施跨境人民幣業務，相應的各項業務也逐漸進入正軌狀態。通過多年的積累，我國跨境貿易人民幣結算模式逐漸成熟，在 2010 年 6 月，國務院決定放寬跨境人民幣試點政策，以便促進跨境貿易人民幣結算業務的發展。首先，擴大跨境貿易人民幣結算的地域范圍，不再局限于港澳及東盟地區，而是延伸至周邊各國家與地區；其次，增加試點地區，把北京與內蒙古等 18 省及自治區納入到試點地區范圍之內；第三，擴展跨境人民幣業務領域，不再僅僅局限于貨物貿易，而是延伸至服務貿易等領域，且在資本項目領域中，還通過個案審批的方式進行開展。這些調整刺激跨境人民幣業務的發展，以北京地區為例，在半年時間內 27 家銀行所完成的跨境人民幣結算金額高達 1147.77 億元1，共完成跨境人民幣結算 1192 筆，而在全國則實現 5063 億元的跨境結算量，可以說取得非常好的業績。之后，國家進一步放寬跨境人民幣政策尺度，使得跨境人民幣業務獲得快速發展，各項業務逐漸開展，如境外直接投資（ODI）與外商直接投資（FDI）等業務全部獲得開展。為了使跨境人民幣發展進程看起來更加清晰，筆者將 2009 年試點以來至 2014年底跨境人民幣的大事件進行了整理,見表 2.1。 

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第 3 章 我國跨境人民幣結算發展中的主要問題 ........ 22 

3.1 宏觀問題的研究（國家層面） ..... 22 

3.1.1 國內金融發展水平的制約 ..... 22 

3.1.2 出口商品的競爭優勢較弱 ..... 22 

3.1.3 美元仍是世界范圍內的主導貨幣 ........ 23 

3.1.4 中國企業對結算貨幣的選擇權較弱 ...... 24 

3.2 微觀問題的研究（銀行層面） ..... 25 

第 4 章 我國發展跨境人民幣發展的策略 ..... 29 

4.1 宏觀策略（國家層面） .......... 29 

4.1.1 提高我國綜合國力，促進生產力發展 ........ 29 

4.1.2 穩步開放金融市場，完善人民幣匯率形成機制 .......... 30 

4.1.3 加快建設香港人民幣離岸金融市場 ............ 30 

4.1.4 建立部門的統一監管機制，搭建境內外信息資源平臺 ....... 32 

4.2 微觀策略（銀行層面） .......... 33

第五章 結論與展望 ........ 42 

 

第4章 我國發展跨境人民幣發展的策略  

 

4.1 宏觀策略（國家層面）

貨幣替代與競爭歸根到底就是一國綜合實力的競爭，目前，美國經濟實力位居全球第一，GDP 占全球 GDP 總額的比例超過了五分之一，科技創新能力、軍事實力等也都遠遠超過其他國家的水平，強大的綜合實力和經濟基礎保證了美元的與投資價值，即使在全球金融危機、美元貶值的背景下，對于大多數國家而言，持有美元儲備依舊是保證本國融資產安全的一個重要途徑。因此，跨境貿易人民幣結算的經一部推進也必然面臨著美元的競爭，因此這就需要我國不斷促進生產力發展，提高綜合國力。首先，要不斷深化經濟體制改革，淘汰經濟發展中不合理的要素，優化經濟結構，促進企業發展高科技產品，提高經濟發展的的質量和效益，同時應促進產業內公平合理競爭，降低國內壟斷程度，尊重市場規律，對民營企業給予相應支持，從各個方面實現我國企業競爭力的提升，盡可能促進我國綜合國力的增強。其次，應該大力發展服務貿易和資本貿易，擴大高附加值和高科技產品的出口比重，提高對外貿易發展的水平和效益，不斷提升我國對外貿易發展的水平，提高我國在國際分工中的地位，同時降低對外貿易的依賴程度，提高我國綜合國力。在具體舉措上，為提高中國外貿企業在在結算貨幣選擇方面的話語權及國際貿易市場中的定價能力，首先應當加快發展先進制造業。目前，中國制造業仍以勞動密集型和資本密集型產業為主，因此要提升出口產品的科技含量與核心競爭力，促使產業結構升級，加快經濟結構調整和科技創新，順應世界先進制造業發展趨勢，進而實現以先進制造業推進人民幣國際地位提升的有利局面。 

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結論

 

本文通過闡述我國跨境貿易人民幣結算業務的發展歷程和背景，揭示研究跨境貿易人民幣結算的理論和現實意義，又闡述了跨境貿易人民幣結算的發展歷史和特點，通過將多種渠道統計收集的我國跨境貿易人民幣結算的相關數據進行歸納整合，分析我國跨境貿易人民幣結算業務的發展現狀以及影響我國離開人民幣發展的內部及外部條件。接著分析跨境人民幣結算業務在我國經濟發展中存在哪些問題，主要從宏觀國家層面和圍觀商業銀行兩個層面展開。最后，提出推進跨境貿易人民幣結算業務的改進措施，也是從宏觀和圍觀兩個層面分別進行了闡述。總之，我國人民幣想要實現國際化，開展跨境人民幣業務是必然選擇，這也是我國提升國際經濟話語權及建立金融強國的必經之路。在現階段，我國開展跨境人民幣業務已經獲得較大成果，然而，由于還處于初級階段，導致跨境人民幣業務的開展仍存在各種問題，不過，總體上來說，進行跨境人民幣業務的大環境已經逐漸成熟，加上開展跨境人民幣業務本身就是慢慢完善的過程，因此，跨境人民幣業務模式逐漸成熟之勢不可逆轉。在開展跨境人民幣業務方面，離不開商業銀行的支持，事實上，從某種意義上來說，商業銀行是跨境人民幣業務開展的主導者之一，從這個角度上來說，商業銀行應該為開展跨境人民幣業務做好各方面的努力，抓住當前大好機會及機遇，積極開發跨境人民幣業務的衍生品，打造完善的跨境人民幣產品鏈，加強完善管理體制，提升人民幣國際化競爭力。已經在境外開設有站點的大型商業銀行具有多方面的優勢，應該充分利用這些資源優勢提升核心競爭力，在國際化經營方面站穩腳跟并實現跨越式發展，使得我國大型商業銀行真正走向世界、實現國際夢。 

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參考文獻(略)