（一）夫妻共有股權(quán)的離婚分割 

依照《公司法》的規(guī)定，我國(guó)的公司類型主要包括有限責(zé)任公司（含一人有限責(zé)任公司）和股份有限公司。①有學(xué)者指出，這種承繼了大陸法系特別是德國(guó)法傳統(tǒng)的公司分類方法，存在劃分上過(guò)于簡(jiǎn)單和命名上混淆類屬的缺陷，“公司類型僅限于兩類，可能難以完全滿足現(xiàn)實(shí)需要……兩類公司在名稱上具有明顯的重合性，股份有限公司本質(zhì)上也是有限公司，似乎也可包含在有限責(zé)任公司之內(nèi)，二者的區(qū)別僅為股東據(jù)以承擔(dān)有限責(zé)任所認(rèn)購(gòu)的出資是否化為等額股份而已”，②并提議修改公司法的結(jié)構(gòu)框架。為論述之便，本文僅以我國(guó)目前認(rèn)可的公司類型為依托，來(lái)界定研究對(duì)象，即登記在夫妻一方名下的有限責(zé)任公司的股權(quán)（下文簡(jiǎn)稱“夫妻一方名下股權(quán)”）。另外，本文所言的有限責(zé)任公司，指除了股東配偶外，還有第三人作為股東參與投資經(jīng)營(yíng)的有限公司，排除了以夫妻共同財(cái)產(chǎn)注冊(cè)的一人有限公司，和僅有夫妻二人作為股東參與經(jīng)營(yíng)的家庭有限公司。 夫妻以共同財(cái)產(chǎn)出資于公司，所得公司股權(quán)可能以下述形式呈現(xiàn)：1、夫妻一方或雙方以共同財(cái)產(chǎn)參與股份有限公司的設(shè)立，或因增資、受讓等方式獲得股份有限公司的股份，股份登記于夫妻雙方或一方名下；2、夫妻一方或雙方以共同財(cái)產(chǎn)參與有限責(zé)任公司的設(shè)立，或因前述相同的原因獲得有限責(zé)任公司的股權(quán)，股權(quán)登記于夫妻雙方或一方名下。③ 須注意的是：用于出資的夫妻共同財(cái)產(chǎn)，依《婚姻法》及相關(guān)司法解釋的規(guī)定，從產(chǎn)生依據(jù)上看，包括依雙方約定或法律規(guī)定而為夫妻共同所有的財(cái)產(chǎn)；從內(nèi)容上看，包括雙方憑各自的知識(shí)、勞務(wù)、技能、資本等所掙得的收益，或婚姻關(guān)系存續(xù)期間因接受他人贈(zèng)與、繼承等而依法應(yīng)歸入夫妻共有范圍的財(cái)產(chǎn)。④夫妻共有財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)生依據(jù)及具體內(nèi)容是何，對(duì)出資所得的夫妻共有股權(quán)的性質(zhì)認(rèn)定并無(wú)影響，只要用于出資的財(cái)產(chǎn)依《婚姻法》及相關(guān)司法解釋的規(guī)定可以落入夫妻共同財(cái)產(chǎn)的范圍，即可稱作本文所言的用于出資、獲取股權(quán)的夫妻共同財(cái)產(chǎn)。 

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（二）夫妻一方名下股權(quán)

夫妻一方名下股權(quán)，即夫妻雙方以共同財(cái)產(chǎn)作為股權(quán)對(duì)價(jià)，但股權(quán)僅登記在夫妻一方名下的有限責(zé)任公司的股權(quán)。③其用于出資的財(cái)產(chǎn)屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，所得的股權(quán)收益依《婚姻法》規(guī)定屬于“經(jīng)營(yíng)收益”亦應(yīng)歸屬雙方，但由于僅有夫妻一方記載于商事登記，進(jìn)而取得股東資格、享有股東權(quán)利，因此，其股權(quán)歸屬在《婚姻法》和《公司法》兩個(gè)層面出現(xiàn)了分歧：依《婚姻法》的規(guī)定它們應(yīng)屬于夫妻共同共有，依《公司法》的規(guī)定又僅有登記在冊(cè)的一方具有股東資格而享有股權(quán)。 那么，當(dāng)婚姻關(guān)系破裂時(shí)，如何對(duì)夫妻一方名下的股權(quán)進(jìn)行分割？非股東配偶一方能否要求取得股權(quán)？這些問(wèn)題的解決，既需要立足于當(dāng)前《婚姻法》和《公司法》的規(guī)定，又需要跳出其桎梏，站在更廣闊的民法和商法領(lǐng)域來(lái)分析，解決“夫妻一方名下股權(quán)是否為夫妻共同共有”“該類股權(quán)是否可得分割”等前提性問(wèn)題，才能對(duì)如何分割這一實(shí)踐操作做好鋪墊，而這一切都離不開(kāi)對(duì)夫妻一方名下股權(quán)特殊性的審視。 

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二、夫妻一方名下股權(quán)的歸屬 

 

我國(guó)的法定夫妻財(cái)產(chǎn)制為婚后所得共同財(cái)產(chǎn)制，它存在于婚姻關(guān)系存續(xù)期間，即自合法締結(jié)婚姻時(shí)起至婚姻關(guān)系依法解除或自然終止時(shí)止。離婚是導(dǎo)致婚姻關(guān)系終止的重要原因，它不僅標(biāo)志著夫妻人身關(guān)系的解除，同時(shí)意味著夫妻這一經(jīng)濟(jì)共同體的解散。離婚時(shí)對(duì)婚姻關(guān)系存續(xù)期間的共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行公平分割，既有肯定夫妻雙方以往對(duì)共同財(cái)產(chǎn)增值所做的貢獻(xiàn)之意，又是使夫妻對(duì)婚姻共同體的期待利益現(xiàn)實(shí)化、并進(jìn)而為雙方未來(lái)的生活提供保障的必要舉措。而這一切都要以厘清夫妻財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬狀態(tài)為基礎(chǔ)，才能公平地保護(hù)每一方，以避免對(duì)夫妻的個(gè)人財(cái)產(chǎn)造成侵害。 具體到“夫妻一方名下股權(quán)”的分割問(wèn)題，情況更加復(fù)雜，因?yàn)樵搯?wèn)題還牽涉到有限公司及有限公司中其他股東的利益。但無(wú)論如何，只有肯定“夫妻一方名下股權(quán)”確為夫妻二人共同共有時(shí)，才能將其作為分割的對(duì)象。 

 

（一）、立法現(xiàn)狀與法理依據(jù) 

如前所述，“夫妻一方名下股權(quán)”在本質(zhì)上是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利，是現(xiàn)代社會(huì)人們的一種重要財(cái)富，同房屋、機(jī)動(dòng)車等人類其他財(cái)富一樣，其權(quán)利歸屬理應(yīng)受到相關(guān)法律的調(diào)整，以求“定紛止?fàn)?rdquo;，進(jìn)而“物盡其用”。根據(jù)“夫妻一方名下股權(quán)”的特性，我們應(yīng)將目光在《婚姻法》、《物權(quán)法》、《公司法》及相關(guān)法律文件中流連往復(fù)，以確定其權(quán)利歸屬。關(guān)于夫妻共同財(cái)產(chǎn)的范圍，依據(jù)《婚姻法》及相關(guān)司法解釋的規(guī)定，主要包括：工資、獎(jiǎng)金；生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的收益；知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收益；繼承或贈(zèng)與所得的財(cái)產(chǎn)（遺囑或贈(zèng)與合同中確定只歸夫或妻一方的財(cái)產(chǎn)除外）；其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財(cái)產(chǎn)（包括一方以個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資取得的收益；男女雙方實(shí)際取得或者應(yīng)當(dāng)取得的住房補(bǔ)貼、住房公積金；男女雙方實(shí)際取得或者應(yīng)當(dāng)取得的養(yǎng)老保險(xiǎn)金、破產(chǎn)安置補(bǔ)償費(fèi)；發(fā)放到軍人名下的復(fù)員費(fèi)、自主擇業(yè)費(fèi)等一次性費(fèi)用的婚姻關(guān)系存續(xù)期間應(yīng)得部分）。① 可見(jiàn)，《婚姻法》系以列舉式為主來(lái)界定夫妻共同財(cái)產(chǎn)。而《婚姻法》司法解釋對(duì)兜底性條款的補(bǔ)充也落入了列舉式的窠臼。列舉式的最大弊端就是容易掛一漏萬(wàn)，不幸的是，目前看來(lái)，在《婚姻法》關(guān)于夫妻共同財(cái)產(chǎn)制度的構(gòu)建中，對(duì)股權(quán)的規(guī)范就恰巧處于被立法者忽視的空白狀態(tài)。即便“股權(quán)收益”依《婚姻法》及《婚姻法司法解釋二》的規(guī)定被視作“經(jīng)營(yíng)收益”或者“投資取得的收益”，已經(jīng)被納入夫妻共同財(cái)產(chǎn)的范圍，但對(duì)于股權(quán)整體，相關(guān)法律仍然未置可否。

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（二）、夫妻一方名下股權(quán)共有的理論基礎(chǔ)

夫妻一方名下股權(quán)，是指由夫妻雙方以共同財(cái)產(chǎn)投資于有限公司，但僅夫或妻一方被登記為有限公司股東的股權(quán)。筆者認(rèn)為，既然夫妻一方名下股權(quán)是以夫妻共同財(cái)產(chǎn)出資，那么盡管僅有一方被登記為股東，但該股權(quán)基于夫妻雙方婚姻關(guān)系的存在，仍然應(yīng)屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)的范圍，而由夫妻雙方共同共有。以下是對(duì)相關(guān)學(xué)理基礎(chǔ)的闡述：夫妻一方名下股權(quán)，是指夫妻以共同財(cái)產(chǎn)在有限公司出資，但僅有夫或妻一方被登記為股東的股權(quán)。夫妻以共同財(cái)產(chǎn)作為股權(quán)對(duì)價(jià)，是夫妻管理利用共同財(cái)產(chǎn)的體現(xiàn)，與夫妻對(duì)財(cái)產(chǎn)所作的其他管理利用行為并無(wú)本質(zhì)的區(qū)別，差別僅在于所獲得的股權(quán)在客體上具有特殊性而已，即，股權(quán)同其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利相比，具有集財(cái)產(chǎn)性權(quán)利與身份性權(quán)利為一體的顯著特征，其財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的實(shí)現(xiàn)，必須借助身份性權(quán)利的行使方為可能。但無(wú)論對(duì)股權(quán)的性質(zhì)采“所有權(quán)說(shuō)”，①“債權(quán)說(shuō)”，②“社員權(quán)說(shuō)”，③抑或“獨(dú)立權(quán)利說(shuō)”，④都無(wú)法回避股權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)性權(quán)利這一事實(shí)，其具有財(cái)產(chǎn)性這一本質(zhì)屬性不容置疑，股權(quán)中的身份性要素，是實(shí)現(xiàn)其財(cái)產(chǎn)性目的的手段，股東的最終目的是追求股權(quán)的利潤(rùn)和增值。股權(quán)同其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利一樣，都有蘊(yùn)含于其中的財(cái)產(chǎn)利益，并且可以依市場(chǎng)規(guī)律確定其價(jià)格，從而被出質(zhì)、轉(zhuǎn)讓甚至用于出資，也同其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利一樣，可以被繼承和分割。再者，依《物權(quán)法》規(guī)定，股權(quán)可以作為質(zhì)權(quán)的客體，既如此，同樣也可以作為共有或準(zhǔn)共有的客體。

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二、夫妻一方名下股權(quán)的歸屬 .... 9 

（一）、立法現(xiàn)狀與法理依據(jù) ......... 9 

1、《婚姻法》及相關(guān)司法解釋的規(guī)定 ......... 9 

2、《物權(quán)法》的規(guī)定 ............. 11 

3、《公司法》的規(guī)定 ............. 12 

（二）、夫妻一方名下股權(quán)共有的理論基礎(chǔ) ..... 14 

1、有限公司股權(quán)可以作為共有客體 ......... 14

2、婚姻是利益、風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任的共同體 ..... 16 

（三）非股東配偶一方的法律地位 ........ 17 

（四）本章小結(jié) ....... 18 

三、離婚時(shí)夫妻一方名下股權(quán)的分割 ............ 19 

（一）分割夫妻一方名下股權(quán) ..... 19 

1、分割夫妻一方名下股權(quán)的影響 ............. 19 

2、夫妻一方名下股權(quán)分割的法律規(guī)定 ..... 20 

（二）、分割夫妻一方名下股權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值 ..... 26

（三）本章小結(jié) ....... 28 

結(jié)語(yǔ) ............ 29 

 

三、離婚時(shí)夫妻一方名下股權(quán)的分割 

 

既然夫妻一方名下股權(quán)按照前文的論述，屬于夫妻共同共有的財(cái)產(chǎn)，那么同其他夫妻共同財(cái)產(chǎn)一樣，在離婚時(shí)，應(yīng)當(dāng)允許夫妻雙方對(duì)該類股權(quán)按照約定或法律規(guī)定進(jìn)行分割，這既是對(duì)夫妻雙方在婚姻關(guān)系存續(xù)期間管理股權(quán)所做貢獻(xiàn)的肯定，又是保障離婚后夫妻各自生活來(lái)源的必要之舉。 對(duì)夫妻一方名下股權(quán)分割的結(jié)果主要有兩種——其一，分割夫妻一方名下股權(quán)，非股東配偶一方最終顯名，成為有限公司股東，而全部或部分地持有有限公司的股權(quán)；其二，分割夫妻一方名下股權(quán)所對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，股權(quán)繼續(xù)由股東配偶一方持有，非股東配偶并不顯名，而是分得相應(yīng)的股權(quán)對(duì)價(jià)作為補(bǔ)償。就前者而言，若非股東配偶一方要求顯名，對(duì)于有限公司而言，實(shí)質(zhì)是現(xiàn)有股東以外的人要進(jìn)入公司，則有限公司的股東構(gòu)架可能發(fā)生變化，公司的人合性、股權(quán)結(jié)構(gòu)以及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展都有可能受到不利影響，故處理時(shí)需要特別關(guān)注夫妻雙方的利益（特別是非股東配偶方的利益）與有限公司人合性及其他股東利益的平衡；而對(duì)于后者，由于股東資格并未發(fā)生變化，有限公司的人合性未受較大影響，其處理難點(diǎn)將集中于如何公平地確定股權(quán)價(jià)值。 

 

（一）分割夫妻一方名下股權(quán) 

夫妻一方名下股權(quán)的分割，并非僅關(guān)乎夫妻雙方的利益，這是因?yàn)椋捎诜蚱抟环矫鹿蓹?quán)的分割，非股東配偶一方有可能要求顯名，從而進(jìn)入公司成為股東，這對(duì)公司而言，無(wú)異于將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了公司之外的人。由此，夫妻一方名下股權(quán)的分割勢(shì)必會(huì)影響到有限公司及有限公司其他股東的利益—— 首先，分割夫妻一方名下股權(quán)，可能影響有限公司的人合性。與股份公司以資合性作為實(shí)質(zhì)特征不同，人合性經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是有限責(zé)任公司本質(zhì)特征更主要的方面，與此相適應(yīng)，維持股東間的緊密型信任合作關(guān)系，建立順暢的“同心同德、齊心協(xié)力”溝通機(jī)制，對(duì)于維系有限責(zé)任公司的存續(xù)，促進(jìn)有限責(zé)任公司的發(fā)展，具有至關(guān)重要的意義。①而非股東配偶一方進(jìn)入有限公司，將使其他股東面臨同陌生人一起投資經(jīng)營(yíng)的局面，其經(jīng)營(yíng)理念、行為方式等亟待磨合，一旦磨合不好，股東之間的信賴關(guān)系將受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。而內(nèi)部各股東之間的相互信任關(guān)系又是股東之間合作的基礎(chǔ)，也是有限責(zé)任公司正常運(yùn)行的基礎(chǔ)，由此，股東間的信賴關(guān)系如有破裂，勢(shì)必會(huì)影響對(duì)公司事務(wù)的順暢處理，有限公司的正常、穩(wěn)健運(yùn)行亦有可能遭受不利。 

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結(jié)語(yǔ) 

 

本文僅僅圍繞夫妻一方名下股權(quán)的特殊性，來(lái)處理該類股權(quán)在離婚時(shí)的分割問(wèn)題。首先，對(duì)于夫妻一方名下股權(quán)的權(quán)利歸屬問(wèn)題，本文認(rèn)為，盡管夫妻一方名下股權(quán)具有身份性要素，未被記載于商事登記的配偶一方因不具備股東資格，而不能直接享有和行使股權(quán)，但并不能因此判定該類股權(quán)在民法上的權(quán)利歸屬，這是因?yàn)椋蚱拗g還具有民法上共生共存的婚姻共同體關(guān)系。基于婚姻關(guān)系，非股東配偶一方可以參與夫妻共同的管理意思的形成過(guò)程，并通過(guò)由股東配偶一方行使家事代理權(quán)的方式來(lái)享有和間接行使股權(quán)。在此背景下，非股東配偶一方的法律地位類似于掛靠性隱名投資關(guān)系中的隱名投資人。其次，對(duì)于夫妻一方名下股權(quán)在離婚時(shí)應(yīng)如何分割的問(wèn)題，本文借鑒了隱名投資人顯名化制度、股東資格繼承制度以及股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓等制度的相關(guān)規(guī)定，在平衡非股東配偶一方利益與有限公司人合性及股東利益的原則指引下，明確有限公司其他股東同意并放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，是非股東配偶一方成功顯名從而進(jìn)入公司的條件；若此條件最終不能具備之時(shí)，非股東配偶一方只得轉(zhuǎn)而請(qǐng)求分割夫妻一方名下股權(quán)所對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

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參考文獻(xiàn)（略）